キャッシュポジションと「心の安定」の関係：暴落でも続けられる割合の決め方
要点（30秒サマリー）：キャッシュは“余り”ではなく戦略資産。
①生活防衛費（6〜12か月）→ ②下落許容度（-15％/-30％）→ ③性格（損失回避傾向）の順に決めると、売らずに続けられる投資になる。
長期投資の最大の敵は「暴落」そのものではなく、暴落時に自分を守れない設計です。キャッシュポジション（現金比率）は、期待リターンを下げる“足かせ”ではなく、心を安定させる保険。正しく持てば、下げ相場で慌てて売ることも、勝ち相場で焦って買い増すことも減ります。
キャッシュは「安心の源泉」：3つの効き目
- 心理の安定：評価損を見ても“生活は守られている”と判断できる。
- 機会への弾：下落時に計画的に買い増しできる（待機資金）。
- 家計の連続性：想定外の出費でも積立を止めずに済む。
割合の決め方テンプレ（コピペOK）
- 生活防衛費：月支出 × 6〜12か月（家計や職の安定度で調整）
- 下落許容度：「-15%なら平常心」か「-30%でも耐える」かを自己申告
- 性格補正：損失に弱いなら +5〜10% 現金を厚めに
目安チャート
| 前提 | キャッシュ目安 | リスク資産目安 |
|---|---|---|
| 下落許容 -15%／損失に弱い | 40〜50% | 50〜60% |
| 下落許容 -20%／普通 | 30〜40% | 60〜70% |
| 下落許容 -30%／強め | 15〜25% | 75〜85% |
「投入ルール」を数式化して迷いを消す
現金は持つだけでは不十分。投入ルールがあると、下げ相場でぶれません。
- 段階買い：直近高値比 -10% 到達で待機資金の25%、-20%で25%、-30%で25%…
- 時間分散：毎月固定日（給料日翌日など）に定額を投下。相場観は不要。
- 復帰条件：月足の移動平均が上向きに転じたらキャッシュを5〜10%縮小。
家計との接続：止めないための「二層構造」
積立を止めると複利が壊れます。二層構造にすると継続しやすいです。
- 層1：固定積立（新NISAの定額・自動）—景気に関係なく続ける。
- 層2：裁量積立（暴落時の追加）—段階買いのルールで発動。
よくある誤解
キャッシュは“もったいない”のでは？
暴落時に売らない権利を買っていると考えます。結果としてトータルの損失を抑制。
現金を厚くするとリターンが落ちる？
短期の期待値は下がりますが、途中離脱の確率が下がることで長期リターンの実現可能性はむしろ上がります。
関連リンク（学びを深める）
実行チェックリスト（今日から）
- 月支出を算出し、生活防衛費6〜12か月分を決める
- 自分の下落許容度（-15/-20/-30%）を宣言
- 段階買いの配分表をメモに固定（-10%ごとに25%など）
- 積立の固定日を決め、口座で自動化する
無料特典：お問い合わせの方に、「キャッシュ比率フォーマット（入力式）」と「暴落時アクションシート」（PDF）をお渡しします。
迷いを消す“自分専用テンプレ”を一緒に作りましょう。→
コメント